曾被投資者視為“壓艙石”的長期限存款產(chǎn)品，正悄然從部分銀行貨架上消失。11月9日，調查發(fā)現(xiàn)，截至目前包括工商銀行、建設銀行在內的國有大行及部分股份制銀行產(chǎn)品貨架中已難尋5年期大額存單產(chǎn)品的蹤影；為穩(wěn)住利潤底線，銀行紛紛主動壓降長期高息負債，不僅長期限大額存單“斷供”，部分村鎮(zhèn)銀行甚至暫時停售5年期普通定存產(chǎn)品。這場長期限存款的“退場潮”，不僅是利率市場化深化的必然結果，更標志著銀行業(yè)盈利邏輯的深刻重構，未來，將更加倚重中短期負債、結算性存款與綜合金融服務，在低息差時代尋求新的平衡點與發(fā)展路徑。
5年期大額存單蹤跡難尋
曾幾何時，5年期大額存單憑借高于普通定期存款的利率優(yōu)勢，成為穩(wěn)健型投資者眼中的“香餑餑”。尤其在2020年前后，市場利率尚處高位，3年期、5年期大額存單年化收益率普遍在3%以上，部分中小銀行甚至一度開出接近4%的誘人利率。彼時，不少儲戶甘愿清晨排隊搶購，更有精明的儲戶專門蹲守銀行App轉讓區(qū)“撿漏”即將到期或急售的高息存單，以圖鎖定長期收益。
然而，時過境遷，11月9日，調查發(fā)現(xiàn)，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及郵儲銀行等國有六大行的手機銀行App中，均已無5年期大額存單在售。
股份制銀行同樣步調一致。招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等銀行也未查詢到5年期大額存單在售，相對常見的3年期大額存單產(chǎn)品，存款利率普遍維持在1.5%—1.75%，且部分銀行實行專項客戶機制或額度顯示已售罄，處于“一單難求”狀態(tài)。
頭部城商行中，也存在類似的情況，以北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等為代表的區(qū)域性銀行大額存單在售的期限多以1個月、3個月、6個月、1年、2年為主。
自2024年起，部分銀行就已收緊長期限大額存單額度，一位股份制銀行人士介紹，“我行已經(jīng)很久未上線5年期大額存單產(chǎn)品，具體何時上架未接到通知”。
面對長期限大額存單的“斷供”，不少儲戶轉向替代性產(chǎn)品。一位國有大行支行理財經(jīng)理坦言，“現(xiàn)在客戶來問大額存單，我們基本推薦儲蓄型保險、國債或者結構性存款”。不過這位理財經(jīng)理也提到，儲蓄險雖具備復利增值和長期鎖定利率的優(yōu)勢，但流動性較差；國債雖安全可靠，但發(fā)行頻率有限、額度緊張；而結構性存款則存在收益不確定的風險，并非所有客戶都能接受。
中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，當前凈息差已降至歷史低位，在金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的政策背景下，銀行難以通過提升貸款利率來改善收益。因此，越來越多的金融機構轉而通過降低負債成本以維持穩(wěn)定的利潤水平。然而，5年期等長期大額存單利率相對較高，推升了銀行中長期資金的負債成本。在此情況下，下調甚至取消長期大額存單，已成為銀行為保持盈利能力而采取的一種經(jīng)營策略選擇。
有村鎮(zhèn)銀行停售長期限定存
如果說全國性大型銀行的調整是行業(yè)趨勢的風向標，那么地方中小銀行的跟進則更具現(xiàn)實緊迫感。
日前，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號發(fā)布了調整存款利率的公告，內容顯示，綜合考慮同業(yè)機構的利率水平，該行自11月5日起對定期人民幣存款利率進行調整，1年期定期存款利率從1.5%調降為1.45%，2年期定期存款利率從1.60%降至1.55%，3年期則是從1.95%降至1.85%，而此前利率為1.9%的5年期定期存款直接從產(chǎn)品列表中消失。
“目前5年期整存整取定期存款已經(jīng)停售，什么時候恢復未接到通知。”致電土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行分支機構時，工作人員給出了這樣的答復。
事實上，銀行直接取消普通長期限定期存款的案例較為罕見，村鎮(zhèn)銀行作為過去高息攬儲的“主力軍”，其主動退出長期限產(chǎn)品，更折射出整個銀行業(yè)在凈息差持續(xù)收窄、資產(chǎn)端收益率下行背景下的集體戰(zhàn)略轉向。
一位銀行業(yè)分析人士指出，長期以來，以村鎮(zhèn)銀行為代表的中小金融機構，憑借相對較高的存款利率吸引本地儲戶，尤其在縣域和農村市場，長期限定期存款一度是核心攬儲工具。然而，在當前宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，這種“高息換規(guī)模”的模式已難以為繼。一方面，貸款需求疲軟導致優(yōu)質資產(chǎn)稀缺，銀行難以找到匹配長期負債的高收益資產(chǎn)；另一方面，監(jiān)管對流動性風險和期限錯配的管控日趨嚴格，迫使中小銀行重新審視負債結構的可持續(xù)性，因此，主動停售既是順應行業(yè)趨勢的被動調整，也是優(yōu)化資產(chǎn)負債表的主動選擇。
在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，銀行為應對凈息差持續(xù)收窄的盈利壓力，紛紛下架5年期大額存單等長期限存款產(chǎn)品，以降低負債成本。銀行壓降成本的行動正在深化，此舉也波及5年期整存整取定存。
低息差時代銀行“攻守戰(zhàn)”
這場長期限存款產(chǎn)品的“退場”背后，是銀行業(yè)深層次的盈利模式重構。
近年來，隨著利率市場化深入推進和宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化，銀行傳統(tǒng)的高息攬儲、低息放貸盈利邏輯正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。根據(jù)金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，2025年二季度，銀行凈息差已跌至1.42%。而在貸款端，LPR(貸款市場報價利率)持續(xù)下行，企業(yè)與居民貸款利率不斷走低，進一步壓縮了銀行的利潤空間。
在2025年三季度業(yè)績說明會上，亦有銀行管理層提到了壓力二字，反映出行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境依然嚴峻。交通銀行副行長周萬阜指出，在外部政策環(huán)境保持穩(wěn)定的情況下，目前凈息差處于相對低位，受資產(chǎn)收益率下行以及存款定期化趨勢等因素影響，初步預計四季度息差仍面臨一定壓力。
在此背景下，壓降長期高息存款，成為銀行控制負債成本、穩(wěn)定凈息差的關鍵舉措。興業(yè)銀行計劃財務部總經(jīng)理林舒透露，下一步該行將通過抓實定期存款到期對接、優(yōu)化存款產(chǎn)品組合配置、加快拓展結算性存款等措施，進一步穩(wěn)定存款規(guī)模，夯實負債基礎。
由此可見，銀行正從被動應對轉向主動調整，加速推動負債結構優(yōu)化和經(jīng)營模式轉型，以在低息差時代尋求新的可持續(xù)發(fā)展路徑。
“未來銀行的期限結構將越來越趨向于短期化調整，尤其注重靈活搭配各類理財產(chǎn)品，這將成為銀行資產(chǎn)負債期限結構調整的主要方向，”王紅英進一步指出，為增強客戶黏性、進一步穩(wěn)定客戶關系，銀行需要提升財富管理能力，在保障客戶基本收益的同時，提升綜合回報水平。
“未來，預計銀行傾向于優(yōu)化負債結構，提供更多中短期存款產(chǎn)品，通過壓降高成本存款占比，提高活期存款和低成本核心存款的比例，降低整體負債成本，并通過客戶分層、財富管理等綜合服務來平衡盈利與客戶需求，”廖鶴凱如是說道。
來源：北京商報 宋亦桐
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