上交所持續推動科創債提質擴面，累計支持近300家產業企業發行科創債，發行規模過萬億元。深交所方面，截至目前，深市科技創新固收產品發行規模超2200億元，近年來落地多個典型發債項目。北交所方面，2024年，北交所信用債市場開市以來，已推出包括科創債在內的10個專項品種債券。
5月7日，中國人民銀行、中國證監會聯合發布關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告，對支持科創債發行提出多項舉措。隨后，滬深北交易所同步配發《關于進一步支持發行科技創新債券服務新質生產力的通知》，進一步提出細化支持措施。
具體來看，《通知》從擴大發行主體和募集資金使用范圍、簡化信息披露安排、完善配套支持機制等方面提出若干條細化措施，聚焦支持新質生產力發展，核心是建立更加具有包容性的科創債融資制度安排。據獲悉，目前已有多家證券公司和科創企業響應，正在積極籌備科創債申報和發行，近期有望迎來一大批科創債項目落地。
擴大科技金融服務覆蓋面
在服務國家創新發展戰略過程中，金融發揮了資源配置和風險分擔的作用，而債券作為重要金融工具，具有公開透明、期限長、條款靈活、資金來源穩定等優勢，與科創領域的資金需求特征具備天然適配性。
本次《通知》從主體范圍和募集資金使用兩方面推動科創債擴容增量，擴大科技金融服務覆蓋面。一是新增支持商業銀行、證券公司、金融資產投資公司等金融機構發行科創債，依法運用募集資金通過貸款、股權、債券、基金投資、資本中介服務等多種途徑，專項支持科技創新領域業務。
據悉，多家證券公司正在積極籌備科創債的申報和發行。例如，近期已有約10家證券公司在上交所擬發行超160億元科創債。“證券公司不僅能為科創企業提供高質量承銷服務，還可以在股權、債券、基金投資、做市服務等方面為科創企業提供全方面的服務。我們已組織投資、投行等多部門商定科創債資金使用方案，將于近期發行落地。”招商證券相關負責人說。
二是新增支持股權投資機構募集資金用于私募股權投資基金。業內人士表示，一直以來，股權投資機構發行科創債只能投向創投基金和政府出資產業基金，此次將用途拓寬至私募股權投資基金，有助于進一步提高股權投資機構的科創資金使用靈活度，為更多中小型科技企業引入資金活水。
提升信息披露針對性和有效性
與此同時，《通知》為科創債融資提供更多便利，從簡化信息披露安排、完善配套支持機制等方面提出具體措施。
一方面，《通知》支持符合條件的科創債發行人積極適用滬深北交易所前期已向市場明確的簡明信息披露安排，簡化申報發行材料和信息披露，降低企業信息披露負擔。另一方面，《通知》進一步簡化了科創債發行人發行階段董監高和審計機構簽章文件要求，并明確資產負債率不高于同行業平均水平、具有行業領先地位的科技型企業發行人可以申請適當延長年度、半年度財務報告有效期。
“《通知》明確提出，具有行業領先地位的科技型企業可以簡化申報發行材料，延長財務數據有效期，簡化半年度信息披露，簡化董監高和審計機構的簽章文件，這些舉措大大提升了我們發行公司債券的注冊及發行效率，有助于公司把握市場發行窗口，以債券市場高效融資推進公司各項業務高質量發展。”一家科技型企業相關負責人表示。
此外，《通知》進一步完善了科創債配套支持措施，旨在打造一二級聯動、投融資協同的良好市場生態。融資端，明確科創債適用融資審核“綠色通道”，突破關鍵核心技術的科技型企業可以參照適用知名成熟發行人優化審核安排，支持發行人設置可轉換為股權、票面利率與科創企業成長掛鉤等創新條款。投資交易端，優化科創債做市等交易機制安排，適當上浮科創債質押折扣系數，引導投資機構加大對科創債投入，支持公募基金管理公司創設科創債類ETF產品，減免科創債交易結算相關費用。
持續推動科創債發展
截至目前，科創債發行規模已破萬億元。今年3月，中國證監會主席吳清在十四屆全國人大三次會議經濟主題記者會上介紹：“科技創新公司債券累計發行規模達到了1.2萬億元。”
近年來，上交所持續推動科創債提質擴面，累計支持近300家產業企業發行科創債，發行規模過萬億元。深交所方面，截至目前，深市科技創新固收產品發行規模超2200億元，近年來落地多個典型發債項目。北交所方面，2024年，北交所信用債市場開市以來，已推出包括科創債在內的10個專項品種債券，正穩步擴大對優質產業主體的債券融資支持。
上交所相關負責人表示，上交所將持之以恒完善科創債配套支持機制，不斷提升制度的包容性、適配性。同時，深入開展“三開門”服務，加大調研和溝通力度，持續改善市場生態，積極營造一二級聯動、投融資協同的市場環境。
深交所相關負責人表示，接下來將進一步支持更多市場主體充分用好科創債功能，繼續完善精準支持科技與創新領域的產品供給、制度供給、服務供給，持續提升服務針對性和有效性，引導資金高效流入科技與創新領域。
北交所相關負責人表示，《通知》針對發行科創債提出了一系列支持舉措，有助于為北交所和新三板上市掛牌企業提供更加多樣的融資手段，進一步豐富相關企業直接融資渠道，股債聯動、更好打造“服務創新型中小企業主陣地”。
（來源：中國證券報）
掃一掃分享本頁
