近日，保險(xiǎn)公司一季度償付能力報(bào)告陸續(xù)披露，償付能力情況也隨之出爐。截至5月6日，已有156家保險(xiǎn)公司披露了償付能力情況。其中，5家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)，均是由于風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。
受訪專家表示，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)除了要確保償付能力充足率達(dá)標(biāo)，還需要針對(duì)公司治理和各類風(fēng)險(xiǎn)的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，落實(shí)監(jiān)管要求，提高管理效果，從而提升風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)水平。
風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)是主因
根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三個(gè)條件：一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)水平在B類及以上。其中，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由監(jiān)管部門評(píng)定，險(xiǎn)企在每季度償付能力報(bào)告中披露的最近兩個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，通常為上季度和上上季度的評(píng)級(jí)。
截至5月6日，已有156家保險(xiǎn)公司披露了最新一期償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果。
具體來(lái)看，評(píng)級(jí)為A類的險(xiǎn)企共54家。其中，美亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、廣東能源財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司等6家財(cái)險(xiǎn)公司和工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司、中荷人壽保險(xiǎn)有限公司、中英人壽保險(xiǎn)有限公司等9家人身險(xiǎn)公司償付能力綜合評(píng)級(jí)為A類最高級(jí)別的AAA級(jí)，另有24家為AA級(jí)，15家為A級(jí)。
評(píng)級(jí)為B類的險(xiǎn)企共97家，其中56家為財(cái)險(xiǎn)公司，41家為人身險(xiǎn)公司。分級(jí)別來(lái)看，23家險(xiǎn)企評(píng)級(jí)為BBB級(jí)，49家為BB級(jí)，25家為B級(jí)。
此外，華匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華匯人壽”）、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安華農(nóng)險(xiǎn)”）、華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華安財(cái)險(xiǎn)”）、亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司5家險(xiǎn)企的最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，不滿足償付能力達(dá)標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)。這5家公司在核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率上均已達(dá)標(biāo)，因此，其償付能力“亮紅燈”主要與風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)相關(guān)。
梳理上述5家險(xiǎn)企的償付能力報(bào)告，影響其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的主要因素，包括公司治理、可資本化風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。
例如，安華農(nóng)險(xiǎn)和華匯人壽均在償付能力報(bào)告中表示，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為C類，主要是在公司治理方面存在風(fēng)險(xiǎn)或整改尚未完成；華安財(cái)險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，公司最近兩期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果均為C，主要是因?yàn)樵诳少Y本化風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，普華永道管理咨詢（上海）有限公司中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)較低的保險(xiǎn)公司中，公司治理方面，“三會(huì)一層”（?股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層）的運(yùn)作不規(guī)范、董監(jiān)高的履職存在瑕疵、關(guān)聯(lián)交易占比高或披露不全等問(wèn)題較為普遍。風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于保險(xiǎn)公司償付能力充足率、公司治理和各類風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)的表現(xiàn)得出的綜合評(píng)判結(jié)果，因此，保險(xiǎn)公司除了要確保償付能力充足率在安全水平之上外，還需要針對(duì)公司治理和各類風(fēng)險(xiǎn)的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，落實(shí)監(jiān)管要求，提高管理效果，才能獲得較好的評(píng)級(jí)結(jié)果。
3家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)升至B類
今年一季度，還有部分險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由此前的不達(dá)標(biāo)上升至B類及以上，成功“摘帽”。
人身險(xiǎn)公司方面，三峽人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“三峽人壽”）、北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北大方正人壽”）在最近一次風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由此前的C類上升至B類。財(cái)險(xiǎn)公司方面，珠峰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司在今年一季度的最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也上升至B類。
從改進(jìn)舉措來(lái)看，三峽人壽在償付能力報(bào)告中表示，公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等，當(dāng)前正在持續(xù)推進(jìn)第二輪增資和業(yè)務(wù)恢復(fù)等工作，多措并舉改善公司風(fēng)險(xiǎn)狀況。三峽人壽公告顯示，今年3月17日，三峽人壽召開2025年第一次臨時(shí)股東會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于第二輪增資擴(kuò)股方案的議案》。根據(jù)該議案，三峽人壽注冊(cè)資本由約15.37億元增加至30.33億元，股份總數(shù)由約15.37億股增加至約30.33億股。
北大方正人壽表示，公司根據(jù)監(jiān)管規(guī)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的各大類風(fēng)險(xiǎn)和子類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理。關(guān)于可資本化風(fēng)險(xiǎn)，公司償付能力充足率達(dá)標(biāo)，公司繼續(xù)加強(qiáng)償付能力充足率的管理并提升資本質(zhì)量。關(guān)于難以資本化風(fēng)險(xiǎn)，公司分解指標(biāo)的管理職責(zé)，要求加強(qiáng)管控和自評(píng)估，持續(xù)改進(jìn)和提升指標(biāo)狀況，對(duì)于薄弱指標(biāo)，積極組織整改，并定期追蹤改善情況。
展望未來(lái)，南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，預(yù)計(jì)未來(lái)險(xiǎn)企資本補(bǔ)充需求依然較強(qiáng)，尤其是中小險(xiǎn)企仍將面臨較大的資本補(bǔ)充需求，“一方面，中小險(xiǎn)企要通過(guò)股權(quán)融資、引入戰(zhàn)略投資者、增強(qiáng)利潤(rùn)留存、與其他金融機(jī)構(gòu)合作等方式多元化補(bǔ)充資本金，提高償付能力充足率。另一方面，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，控制風(fēng)險(xiǎn)成本，優(yōu)化投資組合，提高公司的治理水平和運(yùn)營(yíng)效率，提升風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，從而提升償付能力水平。”
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
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