資產(chǎn)規(guī)模體量高達(dá)27萬億元的信托，正在積極布局證券市場。近日密集披露的信托公司2024年年報顯示，2024年平安信托投向證券市場的規(guī)模同比增長超80%；截至2024年底，五礦信托、外貿(mào)信托等信托公司投向證券市場的資金規(guī)模占比均超過60%。在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)提速，資本市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會不斷涌現(xiàn)，信托資金將成為證券市場除保險、基金之外的重要增量資金來源。
信托公司大力布局標(biāo)品業(yè)務(wù)
平安信托近日發(fā)布的年報顯示，截至2024年末，公司資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)9930億元，同比增長49.88%。其中，證券投資類信托業(yè)務(wù)是規(guī)模增長的主力軍，整體規(guī)模超過5900億元，同比增長84%。
除了平安信托，近期密集披露的信托公司年報顯示，證券市場成為多家信托機(jī)構(gòu)的重要布局方向。
外貿(mào)信托年報顯示，截至2024年底，公司的信托資產(chǎn)達(dá)2.15萬億元，其中高達(dá)1.84萬億元的信托資產(chǎn)投向證券市場，占比為85.25%。
五礦信托年報顯示，截至2024年末，公司主動管理型信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6111.9億元，其中證券投資類業(yè)務(wù)規(guī)模占比達(dá)77%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，信托持股總市值達(dá)1304.88億元，外貿(mào)信托、蘇州信托、陜國投信托等超20家信托公司出現(xiàn)在上市公司前十大流通股東名單中。
中建投信托副總經(jīng)理奚潔表示，去年，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》，鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場。公司近年來不僅通過做好大類資產(chǎn)配置打造低波動、相對穩(wěn)健的絕對收益產(chǎn)品系列，還積極發(fā)揮股債結(jié)合的優(yōu)勢，參與REITs和定增、可轉(zhuǎn)債、可交債等投資。
信托資金“搬家”漸成趨勢
近年來，信托資金向證券市場“搬家”的趨勢愈發(fā)明顯。
中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，信托業(yè)資金信托總規(guī)模達(dá)到19.95萬億元，其中投向證券市場（含股票、基金、債券）的規(guī)模合計為8.34萬億元，占比為41.81%。與2023年同期相比，投向證券市場的規(guī)模增加3.28萬億元，同比增長64.89%，占比提升近9個百分點(diǎn)。
2023年投向證券市場的資金信托規(guī)模也顯著提升。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年底，投向證券市場的資金信托規(guī)模合計為6.6萬億元，較三季度末增加8536億元，環(huán)比增速為14.85%；與2022年末相比，規(guī)模增長2.25萬億元，占比則提升近10個百分點(diǎn)。
一位資深信托研究員表示，在監(jiān)管引導(dǎo)下，信托公司的標(biāo)品業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提速，目前信托公司的證券類投資大多以固定收益資產(chǎn)為主，未來隨著信托公司主動管理能力和專業(yè)化資產(chǎn)配置水平的提升，資本市場將成為信托資金“搬家”的重要方向。
“去年，公司就曾以定增形式參與資本市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的投資，后續(xù)依托信托制度的靈活性，以及中國科技和高端制造產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，公司將發(fā)力權(quán)益類產(chǎn)品的布局。”一位信托公司高管直言。
多位業(yè)內(nèi)人士稱，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期回暖、中國科技產(chǎn)業(yè)崛起以及企業(yè)基本面持續(xù)修復(fù)的背景下，保險、信托、基金等機(jī)構(gòu)資金將源源不斷涌入證券市場。
（來源：上海證券報）
掃一掃分享本頁
