據梳理，今年“五一”假期，有多家銀行及理財子公司推出了“五一”理財攻略，助力投資者優化資產配置。部分銀行推出的理財產品在收益表現、策略創新等方面展現出新特征。具體來看，銀行理財市場短期高收益產品發行密集，且多聚焦于中低風險領域，實現收益與安全之間的平衡。與此同時，理財產品的投資策略呈現出多元化的發展格局。
上海冠苕信息咨詢中心創始人周毅欽表示，銀行推出高收益產品及多元化產品，主要源于兩方面因素：一方面近期市場整體收益表現良好，為銀行推出較高業績基準產品提供了收益基礎。同時，理財子公司也利用這一契機，通過提升業績比較基準吸引更多資金流入，擴大管理規模；二是假期資金流動性增強，投資者有閑暇時間對產品有更多關注度，較高的業績比較基準能夠吸引投資者的目光，搶占市場份額。
產品收益亮眼
策略結構雙優化
多家銀行及理財子公司推出了“五一”理財錦囊。在市場參與度方面，國有大行、股份制銀行、地方城農商行較為積極。據悉，多家銀行設置假期收益確認節點，一般情況下要求4月30日17:00前完成購買，5月6日以4月30日凈值確認份額，確保假期收益覆蓋。
從收益情況來看，部分銀行理財子公司針對“五一”假期推出的產品業績比較基準或歷史業績普遍較高。例如，招銀理財在“五一”小長假前夕重點宣傳了該公司推出的多款理財產品，風險等級在R1、R2，部分理財產品七日年化收益率可達3.4%；平安理財一款最短持有期為7天的理財產品，近3個月年化收益率達5.04%，成立以來年化收益率為5.32%，另一款最低持有14天的理財產品，近3個月年化收益達6.12%，成立以來年化收益率為6.02%。
同時，雖然當前銀行理財產品仍以現金管理類、固收類為主，但在產品設計上呈現出明顯的多元化特征，尤其在期限設置和底層資產配置方面更為靈活。其中，期限設置覆蓋全周期，既有開放式靈活申贖產品，也有最短7天至1年不等的持有期產品，兼顧流動性與收益穩定性。風險等級方面，R2級中低風險產品依然占據市場主流，契合大眾穩健理財需求。
從投資策略來看，各銀行理財子公司進行了差異化布局。例如，工銀理財推出純固收產品及優先股策略優選系列；中銀理財在純固收基礎上，新增固收增強雙債策略和信用精選產品；信銀理財則聚焦ESG投資策略，滿足不同風險偏好投資者的需求。
蘇商銀行高級研究員杜娟表示，銀行理財產品設計多元化發展，可以滿足不同投資者需求。不同投資者的資金使用期限、風險承受能力、預期收益等存在差異，銀行理財子公司推出多元化產品能滿足投資者的不同需求，提高轉化率。同時，結合“五一”假期推出高業績基準產品，可以契合用戶在假期期間獲取理財收益的需求，可借此獲取更多客戶與資金。此外，在激烈的市場競爭背景下，銀行理財子公司不斷加強資產配置能力、推出多樣化產品，還可以提升企業競爭力。
投資者參與度提升
市場規模有望增長
隨著存款利率持續下行，銀行理財市場的吸引力顯著提升。數據顯示，盡管今年一季度市場規模略有波動，但投資者數量同比增長6.73%，市場參與度和認可度持續攀升。同時，理財產品累計為投資者創造收益2060億元，穩健理財屬性持續凸顯。
截至3月末，銀行理財市場存續產品已達4.06萬只，同比增長0.67%；存續規模29.14萬億元，同比增長9.41%，較2024年末減少0.81萬億元。
博通咨詢首席分析師王蓬博表示，隨著存款利率持續下行，銀行理財的收益優勢不斷凸顯，在此背景下，理財市場規模有望實現持續擴容。
周毅欽認為，面對業績比較基準較高的產品，投資者也應理性看待。這一指標由管理人綜合市場、產品特性等因素測算，可作為投資參考，但并非收益承諾，實際收益會受多種變量影響。因此，投資者需摒棄對預期收益率的依賴，在選擇產品時主動評估風險，充分認識凈值波動可能，樹立“買者自負”的理財觀念。
杜娟建議，投資者在購買理財產品時，需要注意以下幾方面：一是合理評估風險承受能力，選擇相匹配產品。避免因產品選擇超出風險承受范圍而蒙受損失；二是仔細閱讀產品說明，對產品的底層資產、申購贖回、費用等各項設置有清晰理解，避免因誤解而造成損失；三是加強理財相關知識的學習，避免盲目投資，逐步建立自身的理財規劃，合理配置資金，注意平衡好安全性、收益性、流動性三者的關系。
來源：證券日報
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