今年一季度，百億級私募密集出手，積極撿拾籌碼。私募排排網統計數據顯示，截至4月27日，超20家百億級私募旗下產品出現在A股上市公司一季度末的前十大流通股東名單中，合計持股市值超300億元。整體來看，成長空間廣闊的科技和估值處于底部區域的醫藥板塊，以及有色金屬、消費等領域的績優股，備受知名私募青睞。
比如，今年一季度，知名投資人葛衛東新進蘇大維格，睿郡資產合伙人董承非加倉芯朋微，高毅資產基金經理馮柳加倉安琪酵母，鄧曉峰新進中國鋁業，加倉紫金礦業等。
在業內人士看來，4月為上市公司年報和一季報集中披露期，業績確定性將成為投資的重要抓手，尤其是科技、生物醫藥等板塊的績優成長股，值得關注。
科技與醫藥板塊獲青睞
伴隨上市公司一季報的密集披露，百億級私募的最新持倉被曝光。
私募排排網數據顯示，截至4月27日，在已披露2025年一季報的A股上市公司中，目前共有23家百億級私募旗下產品出現在96家公司前十大流通股東名單中，合計持股市值達349.75億元。
從行業分布來看，電子行業成為百億級私募的重點布局領域，在96只重倉股中占據18席。基礎化工行業緊隨其后，共有12只個股獲得百億級私募持倉，醫藥生物行業中則有10只個股得出現了百億級私募身影。
從加倉動作來看，多位知名基金經理一季度加碼科技和醫藥板塊。
比如，今年一季度，勤辰資產新進成為科遠智慧前十大流通股東，截至一季度末，持股數量為101.02萬股。公開資料顯示，科遠智慧為國內自動化、信息化、智能化技術、產品和解決方案的供應商。
蘇大維格一季報也顯示，截至今年一季度末，葛衛東新進該公司前十大流通股東名單，期末持股數量為162萬股。據悉，蘇大維格是國內微納結構產品制造和技術服務商，通過自主研發微納光學關鍵制造設備——激光直寫光刻設備及納米壓印光刻設備，構建了模塊化、知識密集、可升級和快速配置的微納制造平臺體系。
功率半導體研發企業芯朋微一季報也顯示，睿郡資產合伙人董承非管理的兩只產品，今年一季度合計增持該公司130.8萬股。
仁橋資產一季度則加倉醫藥生物股。華潤雙鶴近日發布的一季報顯示，截至今年一季度末，仁橋資產旗下產品新進該公司前十大股東名單，期末持股數量為247.37萬股。據公開資料，華潤雙鶴主營業務涵蓋新藥研發、制劑生產、藥品銷售、原料藥生產及制藥裝備等方面。
重陽投資合伙人寇志偉認為，中期來看，中國科技產業的競爭力仍在快速上升，后續可能進入盈利驅動和個股分化的過程，那些真正受益于AI的智能駕駛等科技公司可能出現盈利和估值的“雙擊”。
與此同時，寇志偉表示，醫藥板塊已經歷了多年調整，行業整體估值處于歷史低位，而且近年來中國創新藥企業的全球競爭力持續提升，若今年行業迎來政策利好，那么當下便是投資創新藥的好時機。
知名私募加碼績優股
除了科技與醫藥板塊，其它行業的績優股也成為了一季度知名基金經理的加倉重點。
安琪酵母近日發布的一季報顯示，截至一季度末，高毅資產知名基金經理馮柳管理的產品，持有該公司3150萬股，相比于去年末增持1300萬股。今年一季度，安琪酵母實現營業收入37.94億元，同比增長8.95%，實現歸母凈利潤3.7億元，同比增長16.02%。
中國鋁業一季報也顯示，截至一季度末，高毅資產知名基金經理鄧曉峰管理的產品，新進該公司前十大流通股東名單，期末持股數量為1.1億股，期末持股市值超8億元。今年一季度，中國鋁業實現營業收入557.84億元，同比增長13.95%，實現歸母凈利潤35.38億元，同比增長58.78%。
與此同時，今年一季度鄧曉峰管理的多只產品，一季度合計加倉資金礦業1660萬股，期末持股市值高達64.95億元。
資料顯示，今年一季度，紫金礦業實現歸母凈利潤101.67億元，同比增長62.39%；實現扣非后凈利潤為98.81億元，同比增長58.76%。紫金礦業稱，公司一季度業績同比大幅增長，主要原因是礦產品產量實現增長，并且享受了金屬價格上漲帶來的收益。
盤京投資旗下產品一季度則加倉了川恒股份，期末持股數量增至450.01萬股。據公開資料，該公司今年一季度實現營業收入14.93億元，同比增長43.07%，實現凈利潤2.02億元，同比增長50.02%。
業績成投資重要“抓手”
世誠投資創始人陳家琳表示，4月是財報披露高峰期，同時市場也面臨著巨大的外部不確定性，在此背景下，市場大概率會圍繞業績展開結構性行情，偏主題性質的投資則逐漸“熄火”。因此，業績確定性高且有望持續的優質企業，是布局的重要方向。
滬上一位百億級私募基金經理稱，隨著高頻經濟數據披露，以及上市公司業績披露，市場將從此前的“流動性、政策、風險偏好驅動的提升估值邏輯”逐步走向“經濟基本面驅動的看業績邏輯”，所以業績確定性將成為接下來投資的重要抓手。
“公司近期減倉了一些沒有業績支撐的小市值標的，加碼了未來賺錢邏輯更清晰的互聯網、化工等板塊的優質標的。”該基金經理透露。
“二季度投資要在不確定性中捕捉確定性，簡單來說，就是重點規避業績能見度不足或業績不確定性較高的標的，尋找未來三年業績有望顯著增長的企業。”同犇投資總經理童馴也表示。
來源：上海證券報
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