近日，中國證監會發布的《實施意見》，是其為落實國家金融戰略、推動資本市場服務實體經濟高質量發展的重要文件。《實施意見》明確了期貨行業的發展定位，賦予了行業新的使命，指明了期貨公司的發展道路，引領行業開啟新的篇章。
期貨行業功能深化與責任升級
《實施意見》明確提出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，期貨行業作為資本市場的重要組成部分，其功能定位和目標責任全面升級。
發展科技金融，提升企業新質生產力。期貨市場應圍繞科技創新產業鏈，研發更多適配技術密集型產業的衍生品，為科技產業提供風險管理工具和方案，呵護企業穩健持久發展。
發展綠色金融，構建低碳經濟定價體系。《實施意見》強調綠色金融產品創新，期貨市場需加快碳排放權、電力等綠色期貨品種的研發。服務“雙碳”戰略，構建低碳經濟是大勢所趨，海外市場已經證實了期貨工具在這方面的價值，能為“雙碳”目標提供市場化的解決方案。
發展普惠金融，拓展服務實體經濟的廣度與深度。期貨行業一直走在踐行金融服務實體的道路上，如“保險+期貨”模式在服務“三農”中的顯著成效，期貨交易所的“企風計劃”“產融基地”等品牌活動讓多個行業的眾多企業受益匪淺。未來，可以進一步下沉服務，如借助數字化手段提升中小微企業的體驗感。
發展養老金融與數字金融，期貨服務更具時代特征。老齡化和數字化是當前的突出趨勢，期貨市場可以將二者很好地結合在一起。未來，金融衍生品在養老金資產配置中的作用將日益凸顯，如近年來國債期貨等產品可增強投資組合的穩健性。同時，隨著AI技術的革新，其應用將提升交易的效率與風控水平，推動期貨公司數字化發展，有助于提升其綜合服務能力。
期貨公司戰略重構與能力重塑
從期貨公司的角度看，《實施意見》指明了公司發展方向，為期貨公司提供了差異化的發展路徑：
期貨公司要打造差異化的核心競爭力，細化服務顆粒度，應深耕產業鏈研究，結合自身資源稟賦，為客戶提供具有針對性的、個性化的服務，解決切實問題。寶城期貨屬于中央企業中國華能集團旗下企業，公司將借助集團優勢，圍繞電力、碳排放以及相關新能源產業鏈開發組合服務產品，幫助實體企業構建全周期風險管理方案，為企業保駕護航，在該領域打造獨特的競爭力。
科技賦能業務，推動數字化轉型。數字化發展是必然趨勢，期貨公司應以數據要素為核心，構建智能化投研、交易和風控平臺，如探索基于物聯網的倉單服務系統，提升大宗商品倉儲物流的透明度和效率。未來，寶城期貨會大力推動數智化轉型，如運用AI算法完善客戶畫像，為客戶提供精準服務，以及優化風控等。
探索國際化布局，增強定價影響力。依托我國在新能源等領域的產業優勢，推動相關期貨品種國際化。探索與“一帶一路”沿線國家的合約互掛，提升人民幣計價大宗商品的話語權，助力人民幣國際化發展。
多維度打造核心競爭力
期貨公司應制定系統性的發展戰略，多維度打造公司的核心競爭力，對寶城期貨而言，具體聚焦以下幾個方面：
支持產品創新，完善綠色與科技金融產品矩陣。中國華能集團豐富的電力和碳排放權產業資源為寶城期貨落實“雙碳”戰略提供了實驗田，并提供了金融服務實體的實踐地。寶城期貨將積極提前布局電力期貨、碳排放權期貨等品種的研究、服務產品設計與宣導工作，服務實體企業綠色轉型。通過統籌主業資源，全力做好重點區域產融結合模式，以金融工具銜接電力市場與碳市場，打造“電—碳—金融”協同的市場模式，形成“價格引導減排、金融賦能轉型”的閉環，推動電力與碳市場的聯動服務，堅定走好特色化產業金融發展道路，切實服務實體經濟高質量發展。
升級服務，構建普惠金融生態圈。深化“保險+期貨”模式，結合公司的鄉村振興工作，將“保險+期貨”與當地的產業有機結合起來，打造包括理念、方法和工具等一體化的服務。針對中小微企業，開發“期貨+信貸”聯動產品，與銀行、保險、證券機構合作設計結構性金融產品，利用倉單融資、合作套保等幫助企業解決資金問題。
堅持科技賦能，建設數字化平臺。打造綜合性智能服務系統，為客戶提供精準服務和平臺化數據，將產業、期貨公司、客戶、大宗商品等數據構建成一個立體的生態，并做到高效、精準、多元、科學。
注重人才隊伍與合規建設。培養兼具產業知識與金融科技能力的復合型團隊，建設具有研究特色的服務團隊。完善內控體系，借助AI技術建立高效的風險管理平臺。
《實施意見》的出臺，標志著資本市場服務實體經濟進入新階段，期貨行業也被賦予了更具象的使命。期貨公司應以《實施意見》為行動指南，將功能優勢與國家戰略深度融合，在服務新質生產力、推動綠色轉型、助力普惠民生中實現行業價值。唯有積極響應、守正創新，方能占據先機，為經濟高質量發展貢獻期貨力量，寫好期貨新篇章。
（來源：期貨日報網）
掃一掃分享本頁
