特朗普勝選后，加密貨幣市場迎來了一波強勁的增長浪潮。
近日，比特幣逼近10萬美元大關，年度漲幅超100%；
11月，比特幣和以太坊ETF的月度資金凈流入均創下紀錄；
12月2日，瑞波幣一度飆升15%至2.5美元，特朗普勝選以來市值漲超1000億美元，成為第三大加密貨幣。
不同于拜登政府對加密資產的打壓，特朗普在競選期間頻繁表態，支持把比特幣列為美國戰略儲備資產，誓言將美國打造成“加密貨幣之都”。
特朗普當選點燃了整個加密貨幣市場的投機熱情，他的第二任期將如何影響加密貨幣行業發展？幣圈“特朗普狂歡”能持續多久?
幣圈狂熱
11月底，比特幣一度站上9.9萬美元高位，刷新歷史紀錄。截至12月3日，比特幣價格維持在9.5萬美元左右，年內漲幅達116%，總市值約2萬億美元，再次超越白銀，成為世界第八大資產。
以太坊是僅次于比特幣的最大加密貨幣。自特朗普獲勝以來，以太坊價格顯著上漲，表現甚至優于比特幣，但尚未創下新高。目前，以太坊交易在3750美元左右。
根據彭博匯編的數據，剛剛過去的11月份，比特幣和以太坊ETF的月度資金凈流入均創下紀錄，分別達到65億美元和11億美元。上周五（11月29日），以太坊ETF的認購量也創下單日歷史新高。
不僅比特幣、以太坊表現亮眼，與其相關的整個加密貨幣市場也迎來一波熱潮。瑞波幣市值從11月初的不足300億美元大幅增長至超過1370億美元，成為第三大加密貨幣；特朗普盟友埃隆·馬斯克支持的狗狗幣已飆升超150%。
CoinGecko的數據顯示，自特朗普贏得大選以來，加密貨幣市場市值已增加了約1.2萬億美元，目前已突破3.2萬億美元大關。
“加密貨幣市場有這樣一種趨勢：最初是比特幣價格上漲，但其他代幣也會水漲船高。”數字資產交易所BTC Markets首席執行官Caroline Bowler表示，基于投資者資金流入數字資產交易所的情況，加密貨幣交易活動尚未見頂。
政府背書？
近一個月以來的幣圈熱潮與特朗普在競選期間對加密貨幣的積極立場以及他本人涉足加密貨幣交易的行為分不開。
9月底，特朗普和他的三個兒子公布了最新創業項目World Liberty Financial。這家新企業被稱為去中心化金融（DeFi）貨幣市場平臺，推出了一種名為WLFI的專有加密貨幣。
不過，特朗普在加密貨幣領域的快速布局引發了外界對利益沖突的擔憂。Forbes指出，作為一位總統候選人，特朗普推出個人加密平臺的行為可能與其政策制定的職責不符。此外，WLFI的治理代幣（注：針對管理區塊鏈項目開發和運營的問題，治理代幣賦予持有者投票權）僅向凈資產超過100萬美元或年收入超過20萬美元的合格投資者開放，這與比特幣的平等初衷背道而馳。
特朗普曾是加密貨幣的懷疑論者，但在今年的競選中，他高舉推行加密貨幣的大旗，這一轉變主要是由于加密貨幣行業提供的大量政治獻金和行業人士的持續游說。
美國聯邦選舉委員會的數據顯示，加密貨幣行業相關的政治行動委員會（PAC）和其他支持該行業的組織在2024年大選中籌集了超過2.45億美元的資金。根據非營利監督機構Public Citizen的一份報告，加密貨幣占了大選資金總額的近一半，沒有哪個行業能與之相比。
加密貨幣行業的資金投入不僅僅是簡單的捐款，還推動形成了美國歷史上對加密貨幣最為友好的國會。根據Stand With Crypto聯盟的最新跟蹤，近300名支持加密貨幣的立法者將在眾議院和參議院就職。
特朗普曾在多個場合承諾，如果再次當選總統，他將全心全意擁抱加密貨幣，并計劃將美國打造為“比特幣超級大國”和“全球加密貨幣之都”。他甚至大膽提出，可以通過比特幣削減美國不斷攀升的34萬億美元國債。在一次競選集會上，特朗普半開玩笑地說：“我們給他們一點比特幣，就能解決我們的債務問題。”
今年7月，特朗普在加密貨幣行業最大規模的年度會議——2024年比特幣大會上發表講話稱，他將把比特幣列為美國戰略儲備資產，具體方式是使用政府目前持有的比特幣來建立這一儲備的計劃。這些比特幣估計數量約為20萬個，價值約180億美元，其中大部分在打擊犯罪活動時繳獲。
參議員辛西婭·拉米斯一直是該計劃的主要支持者。她在今年7月提出比特幣法案，提議建立一個由美國財政部管理的去中心化比特幣保險庫網絡。該法案概述了政府未來五年每年收購最多20萬個比特幣的計劃，累計有望達到100萬個比特幣，約占比特幣總供應量的5%。
愛爾蘭都柏林城市大學金融和金融科技助理教授阿拉什·阿盧謝表示，“美國‘戰略比特幣儲備’的概念很有開創性，但在目前的條件下，這極不可能成為現實。建立這樣的儲備意味著美國政府正式支持比特幣，可能將公共資金投入比特幣，并認可其成為國家資產，這不符合政府迄今為止對加密貨幣的謹慎立場。”
監管變革
《華爾街日報》指出，特朗普重返白宮意味著加密貨幣將進入一個新時代，即政府監管障礙減少。
特朗普計劃提名多位支持加密貨幣的官員進入金融監管部門，并承諾解雇一直以來對加密貨幣持嚴格監管態度的美國證券交易委員會（SEC）主席加里·根斯勒（Gary Gensler）。
SEC是美國加密貨幣領域的主要監管機構之一，根斯勒在任期間，SEC對加密行業的態度收緊，對加密貨幣相關企業發起了一系列高調訴訟。2023年是SEC執法行動的高潮年，數據顯示，在2023財年，SEC共提起了784起執法行動，起訴了多個未經注冊的加密資產發行、平臺及中介機構。
根斯勒認為，大多數加密貨幣都是證券，并試圖通過執法行動來促使其合規。他也多次在公開場合直接指出加密貨幣“充斥著欺詐、騙局、破產和洗錢”。
上個月，根斯勒宣布，他將于明年1月20日特朗普就職典禮當天卸任，原本他的任期是到2026年6月結束。
《華爾街日報》指出，下一任美國SEC主席很可能會針對加密貨幣交易所提供有利的解決方案。被視為根斯勒后繼人選的律師們紛紛以根斯勒訴訟的批評者自居。
一位潛在候選者、美國SEC前首席法律顧問Robert Stebbins表示，SEC應該暫停大部分的加密貨幣訴訟案，同時清理出一條道路，讓企業在沒有訴訟拖累的情況下開展業務。Stebbins說，“只要不涉及欺詐索賠，SEC將來很可能會放棄這些案件。”
12月2日，據CNBC報道，Coinbase的高級政策主管預計，一旦特朗普成為總統，美國國會將迅速通過關于加密貨幣行業的監管立法。
Coinbase首席政策官法亞爾·希爾扎德（Faryar Shirzad）表示，特朗普此前已經明確支持加密貨幣，與此同時，共和黨還獲得了眾議院和參議院的控制權，這應該會使國會批準加密貨幣相關法律的過程更加順暢。
“我們擁有有史以來最支持加密行業的國會，還將有一位非常支持加密行業的總統即將上任”，希爾扎德表示，“這一組合應該最終讓5000萬擁有加密貨幣的美國人在政策中表達自己的利益和聲音。”
目前，美國國會正在考慮通過兩項與加密貨幣相關的關鍵立法。其中一項是共和黨發起的《21世紀金融創新與技術法案》，該法案旨在為數字資產建立法律框架，今年早些時候已經在眾議院通過；另一項是《支付穩定幣清晰度法案》，該法案旨在建立一個監管制度，向穩定幣（與美元等法定貨幣的價值掛鉤的代幣）的發行者提供許可證，目前尚未通過眾議院投票。
此外，特朗普團隊還在考慮是否要在白宮設立一個專門負責加密貨幣政策的新職位，該職位的就任者將領導一個小團隊，并充當國會、白宮和各個加密貨幣監管機構的聯絡人。
警惕風險
近年來，加密貨幣行業價格波動巨大。在新冠疫情暴發之初，比特幣的價格僅略高于5000美元。不到兩年后，于2021年11月攀升至近6.9萬美元，但在美聯儲后來為抑制通脹而進行的一系列激進加息中，比特幣價格暴跌。2022年，全球著名的加密貨幣交易所FTX遭遇流動性危機最終崩盤，嚴重削弱了投資者對加密貨幣的整體信心。
今年初至今，比特幣大漲超100%，但短期內劇烈波動再次暴露出加密貨幣市場的脆弱性和高風險。在11月25日晚至11月26日凌晨，比特幣價格經歷劇烈波動，沖高至9.9萬美元左右后突然暴跌，短短幾小時內跌幅超過6%，跌破9.3萬美元，導致超過17萬人爆倉，爆倉總金額高達5.47億美元。其他加密貨幣也出現不同程度的下跌，其中，狗狗幣、艾達幣等跌幅均超過9%。
Hargreaves Lansdown資金和市場主管Susannah Streeter近日表示：“投資者應該只用他們做好損失準備的資金來涉足加密貨幣，因為我們過去曾見過這種劇烈的波動。”
波士頓咨詢集團的范妮莎·里昂表示：“盡管特朗普的支持可能帶來短期利好，但監管不當可能引發更大的市場風險。”
GoUpSec分析師FunnyG認為，隨著比特幣價格屢創新高，與加密貨幣市場緊密相關的網絡犯罪活動數量和造成的損失規模將顯著增加。近年來，加密貨幣逐漸成為網絡犯罪的核心工具，用于洗錢、勒索軟件贖金支付、網絡和電信詐騙等活動。據Chainalysis的最新報告，2023年加密貨幣相關的非法交易金額已突破200億美元，創下歷史新高。可以說，加密貨幣的“網絡犯罪牛市”已經先于市場啟動。
（來源：國際金融報）
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