資本是銀行經(jīng)營(yíng)的本錢，也是抵御風(fēng)險(xiǎn)的基石。
“近年來(lái)，銀行面臨經(jīng)營(yíng)環(huán)境挑戰(zhàn)，內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力有所下降，客觀上需要合理增加外源性資本補(bǔ)充。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示。
今年下半年以來(lái)，銀行業(yè)加大“補(bǔ)血”力度，“二永債”（二級(jí)資本債、永續(xù)債）發(fā)行提速，發(fā)行規(guī)模已超去年全年。
與此同時(shí)，在資本內(nèi)生能力較弱以及外源性資本補(bǔ)充渠道狹窄的雙重壓力之下，中小銀行資本補(bǔ)充面臨著更大壓力，年內(nèi)增資擴(kuò)股和定向募股明顯增多。
年內(nèi)“二永債”發(fā)行提速
今年以來(lái)，商業(yè)銀行在“二永債”發(fā)行上持續(xù)提速加碼。Wind數(shù)據(jù)顯示，自今年年初至今，“二永債”發(fā)行規(guī)模已超1.49萬(wàn)億元，較去年全年1.11萬(wàn)億元的發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)超34%。
近日，中國(guó)工商銀行發(fā)布公告稱，該行經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)發(fā)布的2024年二級(jí)資本債券（第二期）已發(fā)行完畢，發(fā)行規(guī)模為400億元。進(jìn)入11月以來(lái)，還有招商銀行、蘇州銀行、富邦銀行等發(fā)行了二級(jí)資本債或永續(xù)債。
談及今年“二永債”井噴的原因，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，“發(fā)行‘二永債’可以幫助銀行補(bǔ)充二級(jí)資本和其他一級(jí)資本，提高資本充足率，滿足監(jiān)管要求。同時(shí)，今年債券市場(chǎng)利率中樞水平較去年進(jìn)一步下移，債券發(fā)行成本較低，有利于銀行以較低成本籌集資金，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也是良機(jī)。”
在商業(yè)銀行“二永債”發(fā)行提速的同時(shí)，用于補(bǔ)充國(guó)有大行核心一級(jí)資本的特別國(guó)債發(fā)行情況也備受關(guān)注。
“特別國(guó)債具有國(guó)家信用背書(shū)，融資成本低，期限一般較長(zhǎng)，規(guī)模較大，作為商業(yè)銀行核心一級(jí)資本補(bǔ)充工具較為理想。”周茂華表示。
據(jù)財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷介紹，該項(xiàng)工作已經(jīng)啟動(dòng)，財(cái)政部正在等待各家銀行提交資本補(bǔ)充具體方案。
目前，國(guó)有大型商業(yè)銀行的資本充足率仍處于較高水平。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年三季度，國(guó)有大型商業(yè)銀行的資本充足率為18.26%，高于國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行15.62%的資本充足率水平。
增資擴(kuò)股助中小銀行“強(qiáng)筋健骨”
相較于國(guó)有大行，中小銀行“補(bǔ)血”則面臨著更大的挑戰(zhàn)。
根據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，今年三季度，城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別為12.86%和13.26%，仍然顯著低于國(guó)有大型商業(yè)銀行18.26%的水平。
“近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率市場(chǎng)化改革、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等影響，部分中小銀行經(jīng)營(yíng)壓力增加，內(nèi)源性資本補(bǔ)充存在不足。”周茂華在受訪時(shí)表示，部分中小銀行積極拓展外源性資本補(bǔ)充渠道，夯實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，增強(qiáng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力。
作為外源性資本補(bǔ)充工具，增資擴(kuò)股及定向募股是中小銀行用來(lái)補(bǔ)充核心一級(jí)資本的有效途徑。
11月18日，山東金融監(jiān)管局先后發(fā)布了同意煙臺(tái)銀行、臨商銀行增資擴(kuò)股方案的批復(fù)，兩家銀行募集股份分別不超過(guò)21.5億股、6.4億股。在“雙11”當(dāng)天，該局還同意了泰安銀行的增資擴(kuò)股方案，募集股份不超過(guò)4億股。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除了上述三家銀行外，今年下半年，還有四川天府銀行、烏魯木齊銀行、泉州銀行等超60家中小銀行的增資擴(kuò)股及定向募股方案已獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)。
四川天府銀行的增資擴(kuò)股充分體現(xiàn)了多元化資本引入策略。根據(jù)方案，該行增資擴(kuò)股的對(duì)象涵蓋了多種類型的法人機(jī)構(gòu)，包含南充市本級(jí)及所轄各縣市區(qū)財(cái)政局、南充市內(nèi)國(guó)有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營(yíng)上市企業(yè)等。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，作為外源性資本補(bǔ)充的渠道，增資擴(kuò)股和定向募股可以幫助中小銀行引入更多優(yōu)質(zhì)投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平，從而進(jìn)一步增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。
打造“精品”中小銀行
作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，中小銀行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)、提高金融服務(wù)覆蓋面等方面發(fā)揮著重要作用。
“然而，中小銀行在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面受到較多政策限制。由于規(guī)模偏小、受干擾多，中小銀行自身集聚了一定風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)量多而不強(qiáng)。”招聯(lián)首席研究員董希淼在受訪時(shí)表示。
事實(shí)上，金融管理部門一直鼓勵(lì)中小銀行多渠道補(bǔ)充資本。中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2024年第三季度例會(huì)指出，要引導(dǎo)大型銀行發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍作用，推動(dòng)中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，支持銀行補(bǔ)充資本，共同維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)加大、盈利能力下降的背景下，未來(lái)銀行內(nèi)源性資本積累能力持續(xù)減弱，資本充足率方面仍存在一定壓力。
“現(xiàn)階段，中小銀行資本補(bǔ)充‘嗷嗷待哺’，亟需創(chuàng)新資本工具，有效開(kāi)展補(bǔ)充資本，特別是核心一級(jí)資本。”董希淼在受訪時(shí)表示，建議特別國(guó)債按照“一行一策”原則，向重點(diǎn)城商行、農(nóng)商行等中小銀行傾斜，提升非風(fēng)險(xiǎn)類地方法人機(jī)構(gòu)資本實(shí)力，更好服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
周茂華建議，“未來(lái)，對(duì)于部分區(qū)域法人中小銀行，需要充分發(fā)掘區(qū)位優(yōu)勢(shì)，深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，在提升經(jīng)營(yíng)效率與風(fēng)控能力的同時(shí)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，并積極推動(dòng)零售業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展。”
“中小銀行應(yīng)準(zhǔn)確定位、回歸本源，持續(xù)提升穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步支持中小銀行改革化險(xiǎn)。”董希淼在受訪時(shí)表示，在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)拓寬和創(chuàng)新思路，加快將部分符合條件的中小銀行培育成我國(guó)銀行業(yè)的“精品”，以此引領(lǐng)深化中小銀行改革。
來(lái)源：金融時(shí)報(bào)
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