近日，中國人民銀行公布2024年第三季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，今年以來央行堅持支持性的貨幣政策，有力有效支持經(jīng)濟回升向好。
加大貨幣政策調(diào)控強度
今年特別是9月以來，央行加大貨幣政策調(diào)控強度，推出一系列增量金融政策，支持實體經(jīng)濟穩(wěn)定增長，市場反應(yīng)積極正面，有力提振了社會信心。
首先是靈活開展公開市場操作。為進一步增強公開市場7天期逆回購操作利率作為主要政策利率的地位，7月人民銀行發(fā)布公告，將公開市場7天期逆回購操作調(diào)整為固定利率、數(shù)量招標，充分滿足公開市場業(yè)務(wù)一級交易商需求，提升機構(gòu)管理流動性的主動性，引導(dǎo)貨幣市場利率圍繞公開市場操作利率平穩(wěn)運行。
同時，兩次下調(diào)主要政策利率。7月，公開市場7天期逆回購操作利率由1.80%下調(diào)10個基點至1.70%；9月，公開市場7天期逆回購操作利率再次下調(diào)20個基點至1.50%，下調(diào)幅度為近4年最大，進一步加大了貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，提振了市場信心。
不僅如此，年內(nèi)第二次降準0.5個百分點。繼2月降準0.5個百分點后，9月，人民銀行年內(nèi)第二次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供中長期流動性約1萬億元。此次降準有利于加大貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，向社會釋放穩(wěn)經(jīng)濟的強烈信號，提振各方面發(fā)展信心，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。
另外，發(fā)揮貨幣政策結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。持續(xù)做好普惠金融工作。積極運用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)引導(dǎo)地方法人金融機構(gòu)擴大對涉農(nóng)、小微和民營企業(yè)的信貸投放。扶貧再貸款按照現(xiàn)行規(guī)定展期，鞏固脫貧攻堅成果，支持鄉(xiāng)村振興。
數(shù)據(jù)顯示，9月末，全國支農(nóng)再貸款余額為6531億元、支小再貸款余額為1.7萬億元、扶貧再貸款余額為901億元、再貼現(xiàn)余額為5835億元。9月末，普惠小微貸款支持工具累計提供激勵資金674億元，比年初增加120億元，支持地方法人金融機構(gòu)累計增加普惠小微貸款4.5萬億元，比年初增加1.2萬億元。
完善科技金融服務(wù)體系
中央金融工作會議提出做好金融“五篇大文章”，科技金融在“五篇大文章”中居于首位，高質(zhì)量金融要為高質(zhì)量發(fā)展提供有力支持，金融服務(wù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量必須適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展更多依靠創(chuàng)新和創(chuàng)造的大趨勢。科技型企業(yè)在其生命周期不同階段的融資需求有較大差異，多元化接力式的金融服務(wù)有利于滿足不同生命周期創(chuàng)新主體的融資需求。
此次《報告》設(shè)置專欄，聚焦完善科技金融服務(wù)體系，詳細剖析了為做好央行加快構(gòu)建與高水平科技自立自強高度適配的金融服務(wù)體系，為各類創(chuàng)新主體提供全鏈條全生命周期金融服務(wù)，支持推動現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。
數(shù)據(jù)顯示，央行指導(dǎo)銀行機構(gòu)建立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款專項工作機制，推送的企業(yè)（項目）清單已基本實現(xiàn)融資對接和盡調(diào)“全覆蓋”，累計簽約貸款金額超3000億元，有力支持了科技型中小企業(yè)首貸、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目。9月末，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額2.9萬億元，同比增長12%，全國“專精特新”企業(yè)貸款余額4.3萬億元，同比增長13.5%，均明顯高于全部貸款增速。
科技金融政策配套不斷健全。穩(wěn)步推進跨境融資便利化試點、合格境外有限合伙人（QFLP）外匯管理試點。加強部門協(xié)作，搭建科技金融信息平臺或服務(wù)專區(qū)，常態(tài)化推送科技型企業(yè)信息，促進銀企精準對接。不少地區(qū)設(shè)立科技信貸風(fēng)險補償基金，引導(dǎo)政府性融資擔(dān)保支持科技型企業(yè)融資，對科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新給予財政獎補。
根據(jù)《報告》，央行將平衡好金融支持與風(fēng)險防范。引導(dǎo)金融機構(gòu)加快構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)特點的風(fēng)險評估模型，積極運用數(shù)字技術(shù)提高風(fēng)險評估和監(jiān)測能力。推動健全科技貸款風(fēng)險分擔(dān)補償體系，提升擔(dān)保覆蓋面。加強金融政策與科技產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同，強化信貸風(fēng)險管理和資金用途監(jiān)控。
強化金融穩(wěn)定保障體系
在加強風(fēng)險防范化解方面，央行健全金融風(fēng)險監(jiān)測評估，穩(wěn)妥有序推進重點領(lǐng)域風(fēng)險和重點風(fēng)險項目處置，有序推進金融支持融資平臺債務(wù)風(fēng)險化解，強化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)。
具體來說，持續(xù)完善金融風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和防控體系。堅持“治未病”與“治已病”相結(jié)合，持續(xù)健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測評估框架，完善金融穩(wěn)定監(jiān)測評估指標體系，做深做細金融領(lǐng)域風(fēng)險監(jiān)測，全面評估金融體系穩(wěn)健性。定期開展央行金融機構(gòu)評級。對安全邊際內(nèi)的1至7級銀行，開展風(fēng)險早期預(yù)警，及時提示風(fēng)險。對8至D級的“紅區(qū)”銀行，區(qū)分存量和增量，對存量機構(gòu)推動各方形成合力，采取多種措施壓降；對增量機構(gòu)，建立硬約束早期糾正機制，防止風(fēng)險淤積。
構(gòu)建防范化解金融風(fēng)險長效機制，強化金融穩(wěn)定保障體系。推動落實《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》有關(guān)要求，發(fā)行總損失吸收能力非資本債券，夯實風(fēng)險抵御能力。持續(xù)完善存款保險制度，強化存款保險專業(yè)化金融風(fēng)險處置職能，擴大存款保險基金的資金積累，豐富存款保險的風(fēng)險處置工具，更好支持高風(fēng)險機構(gòu)風(fēng)險化解。
對于下一階段如何積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險，《報告》稱，進一步完善宏觀審慎政策框架，提高系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測、評估與預(yù)警能力，豐富宏觀審慎政策工具箱。持續(xù)完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架，研究修訂系統(tǒng)重要性銀行評估方法，組織更新恢復(fù)計劃和處置計劃建議，夯實系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管，推動制定系統(tǒng)重要性保險公司附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，鞏固金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。穩(wěn)妥有序推進重點領(lǐng)域風(fēng)險和重點風(fēng)險項目處置，緊盯高風(fēng)險機構(gòu)集中的省（區(qū)），積極支持推動有關(guān)地方政府制定完善并落實地方法人金融機構(gòu)改革化險方案。健全金融穩(wěn)定保障體系，進一步研究擴大風(fēng)險處置基金積累，強化存款保險專業(yè)化風(fēng)險處置職能，持續(xù)推動金融穩(wěn)定法立法工作。
來源：法治日報
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